事件内幕曝光: 资产减值损失骤增、债务兑付违约 *ST刚泰流动性危机加剧

  昔日的“互联网珠宝第一股”*ST刚泰的流动性危机在持续加剧。2019年以来,*ST刚泰先是自曝存在大额违规担保并向监管层申请对公司股票实施“其他风险警示”,又公布权益变动报告书表示公司目前处于“无实际控制人状态”,其于2017年11月8日公开发行的公司债券“17刚股01”也于近日未能按期兑付利息构成实质违约。此外,*ST刚泰三季报中营业收入的勾稽异常,更令人怀疑其财务数据的真实性。

  陷入业绩爆雷、违规担保、信用评级下降以及“无实控人僵局”等多重困境中的*ST刚泰,再度“如期违约”——由于公司流动性危机加剧、资金困难,*ST刚泰未能于11月8日按期兑付“17刚股01”最新一期债券利息。而从*ST刚泰现金覆盖短债的情况来看,其资金链危机还将持续加剧。截至2019年三季度末,*ST刚泰短期借贷及将于一年内到期的长期借款总额约为37.87亿元,而其现金流量表中现金及现金等价物余额则仅为1959.12万元。现金短债覆盖比仅约为0.0052%。

  继2018年严重亏损后,*ST刚泰2019年的业绩表现仍在持续恶化,亏损幅度不断扩大。若*ST刚泰2019年业绩报告未能实现净利润回正,或将因连续两年亏损而继续被实施退市风险警示。值得关注的是,《红周刊》记者发现*ST刚泰2019年第三季度的营业收入还存在较大异常,需要公司作出合理解释。

  资产减值损失骤增业绩大变脸

  现金短债覆盖比仅约0.005%

  *ST刚泰于1993年11月上市,主营黄金珠宝饰品业务,由于违规为原控股股东刚泰矿业及其一致行动人提供担保,公司股票于2019年4月12日被实施其他风险警示;时隔不到一个月,又因2018年业绩报告被出具无法表示意见的审计报告,公司股票于2019年5月6日被实施退市风险警示。目前,*ST刚泰控股股东为浙江汇通刚泰股权投资基金合伙企业(有限合伙)(下文简称“汇通基金”),无实际控制人。

  实际上,*ST刚泰的流动性危机早在2018年6月份就初露端倪。彼时上海市浙江商会一份“关于请求帮助刚泰集团解决短期流动性危机的情况报告”在网络上流传开来,文件中提到,受网络报道影响,“金融机构对刚泰集团产生了不信任,采取了抽贷等方式,致使企业突发短期流动性危机。目前,刚泰集团的正常经营已被干扰,企业数千家供应商和数十万员工也被波及”。

  天眼查信息显示,刚泰集团日前持有*ST刚泰13.13%的股份,其实际控制人徐建刚此前通过上海刚泰矿业有限公司(刚泰集团全资子公司,持有*ST刚泰24.83%的股份,下文简称“刚泰矿业”)实际控制*ST刚泰。不过由于股份流拍抵债,徐建刚于7月29日丧失了对*ST刚泰的控制权。

  不出意料,就在母公司申请求助当年,*ST刚泰“适时地”出现了严重的增收不增利,公司2018年营业收入虽然同比增长34.33%,净利润却在五年来首次出现负值,录得净亏损11.75亿元;扣非后归母净利润同比下滑356.16%至亏损12.16亿元。根据*ST刚泰2019年三季报,其经营情况持续下滑,亏损幅度继续增大,营业收入同比减少87.6%至9.27亿元,扣非后归母净利润同比减少4613.91%至亏损3.36亿元。

  *ST刚泰在2018年业绩报告中将当期亏损严重的原因解释为财务费用及资产减值损失增加,但蹊跷的是,因负面报道及金融机构抽贷引发的融资成本的增加并不是导致其亏损的主要原因。《红周刊》记者梳理*ST刚泰2018年的分季度业绩数据发现,公司与融资信贷成本相关的财务费用增加额仅为1.15亿元,主要亏损集中于第四季度资产减值损失的增加,其中包括计提坏账准备2.39亿元、计提无形资产减值损失0.36亿元、计提投资项目减值共计2.15亿元、对收购企业计提商誉减值准备共计7.25亿元,上述资产减值损失增加额共计12.16亿元。*ST刚泰并未披露其计提资产减值损失的具体投资项目与并购子公司的详细信息。

  《红周刊》记者注意到,去年刚泰集团曾被传通过各种方式积极回笼资金,主要措施有加大存量房产销售回笼资金的力度、转让或回收部分对外投资项目,以补充集团流动资金等。

  虽然*ST刚泰2018年以来的投资活动产生的现金流量净额确实有明显增加,但由于母公司被金融机构抽贷等原因,*ST刚泰2018年筹资活动产生的现金流量金额也自2013年以来首次转负。

  截至2019年三季度末,*ST刚泰短期借贷及将于一年内到期的长期借款总额约为37.87亿元,而其现金流量表中现金及现金等价物余额则仅为1959.12万元。现金短债覆盖比仅约为0.0052%。

  除了面临现金与短债规模相差巨大、债券利息兑付违约等流动性危机之外,*ST刚泰还有大额违规担保本金及余额面临代偿风险。根据*ST刚泰近期公告披露的信息,此前公司为其实际控制人、关联方及其他相关方的21笔借款违规提供担保,担保金额合计56.34亿元。

 文章标题:事件内幕曝光: 资产减值损失骤增、债务兑付违约 *ST刚泰流动性危机加剧,请转载时务必注明文章作者和来源:融易快讯
本文网址:http://toutiao.ironge.com.cn/gushi/68020.html